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챗GPT에 대한 관심이 식을 줄 모르며 미국 증권시장은 기술주, 특히 인공지능(AI) 산업 관련주 위주로 상승하는 추세다. AI가 새로운 산업 생성과 발전에 기여할 것이라는 기대감을 바탕으로 관련 기업들이 실제 매출 상승을 이루어내며 두각을 나타내고 있다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 24일(현지시간) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 'AI 베이비 버블 시대'를 알리고 AI 시장을 이끌만한 8대 기업을 소개했다.

오전시황[6:45am ET]뉴욕증시는 부채한도 협상이 잠정적으로 합의에 이르고 있다는 긍정적인 소식이 전해진 후, 추가 소식을 기다리며 큰 움직이없이 보합세로 장을 시작했다. 블룸버그에 따르면 워싱턴은 부채한도를 높이고 연방 지출을 2년 동안 제한하는 합의에 가까워지고 있다는 소식이다. (다우 -0.01%, S&P500 +0.04%, 나스닥 +0.19%)자산시장동향[7:19am ET]핵심이슈: 워싱턴이 2년 동안 부채한도를 상향하고 지출을 제한하는 합의에 가까워지고 있다는 보도 / 연준이 주목하는 인플레이션 데이터인 개인소비지출(PCE) 가격 지수 발표. 경기 선행지표로 인식되는 내구재주문 지수 발표.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상을 두고 잠재적 디폴트 기간이 다가옴에 따라 안전자산 선호심리가 커지며 하락. 10년물 국채금리는 3.78%로 하락. 2년물 국채금리는 4.50%로 하락. 달러는 부채한도 우려에 하락 전환.상품동향: 국제유가는 사우디의 경고와 러시아의 감산 가능성 일축 메시지가 뒤섞이며 상승. 귀금속은 달러 약세와 안전자산 선호심리로 상승 전환. 구리는 상승 전환하며 이틀 연속 회복 반등.명품 브랜드 판매 열기 식기 시작했다[8:21am ET]유럽 명품 브랜드의 주가 하락세가 심상찮다. 이번주에만 프라다는 11%가 하락했고 시장에서 가장 안전한 베팅으로 손꼽히는 에르메스와 LVMH(모에헤네시 루이비팅)은 약 5% 하락했다.이번주에만 유럽 명품 주식은 수십억 유로의 가치를 잃었는데 이는 디자이너 상품 수요가 미국에서 감소하고 있다는 업계 컨퍼런스의 논평으로 인한 것으로 분석된다.실제 최근 신용카드 데이터에 따르면 미국의 사치품 소비가 냉각되고 있어 우려가 커진 것으로 평가된다. 여기에 중국의 코로나 확진자 폭증과 경기둔화 시그널도 투자심리에 영향을 미친것으로 관측된다.금리인상 기대 커졌다...7월까지 인상 가능성 75% 반영[9:52am ET]연준이 주목하는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상보다 높게 발표되면서 6월 금리인상에 대한 베팅이 증가하고 있다. PCE 물가지수는 전월 대비 0.4%, 전년 대비 4.7%가 오르며 시장 예상보다 모두 높게 증가했다. CME 그룹 데이터에 따르면 6월 정례회의에서 25bp 인상할 가능성은 일주일 전의 17%에서 56%로 뛰어올랐다. 시장은 늦어도 7월까지 인상 가능성을 75%로 반영했다.장기 인플레 기대, 소비심리 둔화로 하락[10:29am ET]미시건대가 집계한 5월 미국의 장기 인플레이션 기대가 부채한도 이슈로 인한 소비심리 하락과 함께 떨어졌다. 미국 소비자들은 향후 5년에서 10년 동안 물가가 연간 3.1%로 상승할 것으로 전망, 이달 초 예상했던 12년 만에 최고치였던 3.2%에서 약간 하락했다. 미시건대에 따르면 소비 심리 역시 59.2로 하락했는데 이는 2011년 부채한도 대치 상황과 유사한 수준의 감소폭으로 부채한도 이슈로 인한 불확실성을 대변한 것으로 평가된다. 실제 보고서에 따르면 소비자의 절반 이상이 정부가 경제 정책을 제대로 수행하지 못하고 느껴 10개월 만에 가장 높은 수준으로 올랐다.로레타 매스터, "물가 계속 높아져...금리인상 필요할 것"[2:12pm ET]로레타 매스터 클리블랜드 연은 총재는 "최근 인플레이션 데이터에서 나타나고 있는 상황을 볼때 우리는 조금 더 긴축을 해야 한다."며 추가 금리인상이 필요함을 시사했다. 매스터 총재는 올해 의결권이 없는 위원이다. 미 대도시 사무실 공실률 사상 최고 수준[3:51pm ET]JP모건에 따르면 미국의 대도시 사무실 공실률이 1분기 19%로 상승하며 사상 최고 수준으로 치솟았다. 보고서에 따르면 재택근무 추세가 장기화되면서 근로자를 위한 공간의 필요성이 점점 더 사라지고 있는 것으로 나타났다. 특히 빈 사무실이 건물 가치에 영향을 미치면서 연체율도 함께 높아져 올해와 내년 만기가 돌아오는 대출 부채에 시장의 관심이 쏠리고 있다는 평이다. 보고서에 따르면 BofA가 보유한 사무실 포트폴리오의 50%, 리전스의 상업용 부동산 59%가 2024년까지 만기가 도래하는 것으로 나타났다. 마감시황[4:12pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의에 대한 기대가 커지며 3대 지수가 일제히 급등했다. 다우지수는 1.00%, S&P500은 1.30%, 나스닥은 2.19%가 상승했다.

자산별 퍼포먼스(YTD): 비트코인 60.0%, S&P500 6.5%, 골드 6.4%, 하이일드 채권 3.0%, 투자등급 채권 1.8%, 현금성 자산 1.7%, 미 달러 0.7%, 미 국채 0.0%, 오일 -7.4%, 원자재 -9.2%주간흐름: 현금으로 231억 달러 유입. 채권으로 95억 달러 유입. 골드로 1억 달러 유입. 주식에서 39억 달러 유출.알아두어야 할 큰 흐름1. 머니마켓펀드(MMF): 현금성 자산인 MMF로 231억 달러가 유입되며 다시 유입세가 가속화. 올해에만 7560억 달러가 유입됐는데 이는 2020년의 9170억 달러에 이어 가장 높은 수준. 2. 주식: 3주 연속 자금이 유출. 올해 주식시장으로의 자금흐름은 이제 플러스도 마이너스도 아닌 플랫. 3. 채권: 올해에만 1520억 달러가 유입됐고 현재 9주 연속 자금이 유입. 특히 안전자산 선호심리가 뚜렷한데 투자등급 채권으로만 1010억 달러가 유입됐고 정크등급 하이일드 채권에서는 90억 달러가 유출. 4. 기술주: 5억 달러가 흘러 들어오며 6주 연속 자금 유입 기록. 5. 파이낸셜: 2억 달러로 자금이 유입.

레스토랑 브랜드(QSR)는 토론토에 본사를 두고 있는 기업으로 전 세계에 약 3만개 이상의 레스토랑을 프랜차이즈하고 운영한다. 대표적인 브랜드로는 버거킹과 팀 호튼스, 파파이스, 그리고 파이어하우스 등이 있다. 레스토랑 브랜드는 패스트푸드의 대명사인 맥도날드(MCD) 등과 경쟁하며 주목을 받지 못하는 경우가 많지만 최근에는 강력한 실적으로 성장세가 고무적이다. 레스토랑 브랜드는 최근 5월 2일(현지시각) 발표된 1분기 실적이 주당순이익(EPS) 75센트로 시장의 전망치였던 64센트를 약 18%나 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다.

지난 30년 동안 일본은 경기 불황을 겪었다. 세계적으로 금리가 인상되는 가운데 마이너스를 유지하고 있었다. 그런데 일본 니케이225지수가 30년 만에 최고치를 달성했다. 국민총생산(GNP)도 6주째 상승세다. 코로나19 팬데믹 끝나고 일본을 찾는 관광객이 늘었고, 중앙정부가 금리를 인하하는 등 일본 경제의 회복세가 뚜렷하다. 이 같은 일본 경기 흐름의 변화는 미국에도 영향을 미칠 것으로 보인다. 일본은 미국 국채 최대 보유국이다. 지금처럼 일본의 경기가 좋아지면 일본은 여유자금으로 미국에 투자할 가능성이 크고, 미국 주식 시장에도 긍정적인 영향이 있을 것으로 보인다.  데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 24일(현지시간) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 미국의 주택시장에서 신규주택 건설사는 매우 '핫'하다며 올해 주가 상승세가 뚜렷한 신규주택 건설사 3곳을 소개했다.

"생성AI 열풍은 메타버스와 다르다."는 주장이 수요로 증명되고 있다. 엔비디아(NVDA)는 24일(현지시각) 1분기 실적발표를 통해 인공지능 애플리케이션의 수요 급증을 언급하며 예상을 크게 뛰어넘는 놀라운 수준의 실적과 전망을 제시했다. 특히 엔비디아는 생성AI 열풍이 초래한 인공지능을 위한 하이퍼 컴퓨팅 수요가 급증하고 있다고 밝혔다. 데이터 센터 부문의 초강세로 회사의 총마진도 개선됐다. 엔비디아는 4월 분기 조정된 주당순이익(EPS)이 1.09달러로 월가의 전망치였던 92센트를 무려 47%나 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 매출 역시 72억 달러로 전망치였던 65억 달러를 크게 상회했다. 가장 큰 서프라이즈는 2분기 전망치였다. 엔비디아는 이번 분기에 약 110억 달러의 매출을 전망하며 시장의 추정치였던 71억 5천만 달러를 압도적인 수치로 능가했다. 게임 부문의 매출은 전년 동기 대비 38%나 감소하는 부진을 보였지만 이를 상쇄하고도 남는 것이 AI 수요였다. 엔비디아는 AI 애플리케이션을 위한 칩의 수요가 급증하며 전년 대비 매출이 14% 증가했다. 엔비디아의 놀라운 실적에 주가는 장 외 거래에서 24%가 폭등했다.

역사상 가장 중요했다는 평가를 받은 지난 주 구글I/O에 이어 알파벳이 AI 사용을 확대하고 매출 증대를 꾀할 수 있는 전략적 스탠스를 가속화한다. 블룸버그에 따르면 구글은 광고주가 곧 제너레이티브AI를 이용한 광고를 실행할 수 있을 것으로 보도했다. 광고주는 AI를 이용해 텍스트와 이미지를 생성하고 변환할 수 있는 것으로 알려졌다. 광고주들은 광고를 만들 때 텍스트와 이미지에 생성AI 기반 채팅 제품을 활용할 수도 있는 것으로 나타났다. 광고주는 자사의 제품 사진을 다시 찍어야 하는 비용 없이 생성AI를 활용해 제품 이미지를 찾고 인공지능의 도움을 받아 손쉽게 사진 편집도 할 수 있다. 예를 들어 판매자는 저해상도 이미지의 품질을 AI에 요청 한 번으로 고품질로 개선하고 원치 않는 배경을 제거하거나 본인이 원하는 요소를 추가할 수도 있는 것으로 나타났다. 제리 디쉴러 구글 부사장은 "AI의 변화 속도를 고려할 때 지금은 정말 흥미로운 시작 단계."라며 구글이 AI 혁신을 통한 변곡점에 서 있음을 시사했다. 구글은 마케터들이 인공지능 도구를 활용해 광고를 쉽게 제작하고 제작 관련 비용을 줄임으로써 상대적으로 광고를 확대할 수 있을 것으로 기대했다.

주식시장을 분석하는 여러가지 방법이 있습니다. 워런 버핏을 비롯해 많은 투자 대가들은 기업의 펀더멘탈을 분석하고 주가에 휘둘리지 말 것을 요구합니다. 하지만 주가를 보지않고 투자에 임하는 투자자들은 거의 없습니다. 은퇴를 위해 S&P500에 투자하고 시장을 잊어버리지 않는 한 대부분의 투자자들은 경제를 읽고 시장을 분석하기 위해 노력합니다. 리처드 데밀 와이코프(1873~1934)는 20세기 초 주식시장에서 다우이론으로 유명한 찰스 다우, 각도 연구법의 W.D. 간, 엘리엇 파동의 R.N. 엘리엇, 그리고 스윙 차트의 H.M. 메릴과 함께 세계 5대 기술적 분석의 아버지로 불립니다. 기술적 분석(Technical Anaysis)이란 금융 시장을 차트를 통해 분석하는 기법으로 특히 와이코프는 기술적 접근 방식의 선구자로 불립니다.

✔ 알파벳은 현대 기술 시대에 가장 혁신적인 회사로 손꼽히는 기업이다. 알파벳은 구글을 비롯해 여러 자회사들을 보유한 지주회사로 인터넷, 소프트웨어, 통신, 의료, 생명공학, 인공지능, 자율주행차 등 다양한 분야의 사업을 운영하고 있다. ✔ 알파벳의 가장 대표적인 자회사인 구글은 온라인 검색 시장의 94% 이상을 차지하고 있는 독점기업이다. 이 외에도 알파벳은 구글 클라우드 플랫폼 및 구글 워크스페이스의 지속적인 강세에 힘입어 클라우드 부문의 강자로 인식된다. ✔ 알파벳은 세계 최대의 동영상 소셜 미디어인 유투브(YouTube)를 운영하는 세계에서 가장 유명한 엔터테인먼트 기업이다. 이 외에도 웨이모(Waymo)를 통해 자율주행차 시장에서 독보적인 기술을 보유한 기업이며 베릴리(Verily)는 의료 산업에서 입지를 강화하고 있다.

글로벌 펀드 매니저들의 경기침체에 대한 우려가 강화되고 있다. BofA에 따르면 주요 글로벌 펀드 매니저들의 대다수인 65%가 올해 경제가 향후 더 악화될 것으로 내다봤다. 특히 투자자들의 거의 3분의 2가 가장 가능성 있는 시나리오로 연착륙(Soft Landing)을 보고 기업 이익 역시 둔화될 것으로 전망했다. 경제에 대한 불확실성이 커지면서 안전자산 선호심리도 강화됐다. 투자자들의 현금 레벨은 5.6%로 상승했고 채권으로의 비중은 2009년 이후 최고치를 기록했다. 특이점은 올해 주식시장에 대한 노출도 가장 높은 수준으로 증가했고 투자자들이 빅테크를 중심으로 대형주에 가장 높은 포지셔닝을 점했다는 점이다. 이는 주식시장에 대한 투자자들의 관심이 늘어나고 비교적 안전한 자산으로 빅테크를 선택했다는 점이다. 특히 원자재와 유틸리티에서 벗어나 기술주와 유로존 주식으로의 대규모 로테이션이 나타나고 있다는 점도 주목할 만하다. 기술주는 2021년 12월 이후 최고 수준으로 올랐고 가치주 대비 성장주는 2020년 7월 이후 가장 많이 매수하고 있는 것으로 나타났다. 가장 위험한 리스크로는 은행 신용경색과 글로벌 경기침체가 꼽혔다. 반면 부채한도가 해결될 것으로 본 비율은 지난 4월의 80%에서 71%로 감소했다.