PMI

마감시황[4:06pm ET]뉴욕증시는 엔비디아의 2분기 실적보고를 앞두고 기술주가 광범위한 시장 지수를 주도하며 상승 마감했다. 한편 소형주 중심의 러셀2000은 1.03% 이상 상승하며 이번 달들어 최고의 날을 맞이했다. (다우 +0.54%, S&P500 +1.10%, 나스닥 +1.59%)지금은 중국에 투자할 시기가 아니다[3:52pm ET]투자 리서치 회사 헤이맨 캐피탈 매니지먼트의 카일 배스가 "지금 중국에 투자하는 것은 나쁜 아이디어."라며 중국 정부가 정당 통제를 강화하면서 중국 시장에 투자하는 것은 부정적이라 밝혔다. 헤이맨 캐피탈은 "중국 정부는 과거의 시장 기반의 접근 방식에서 당 기반의 접근 방식으로 전환하면서 국유 기업에 더 많은 자원을 할당하고 있다."며 모든 이익이 국유기업의 경영진과 공산당으로 향하며 외국인 투자자들에게는 이익이 돌아가지 않을 것이라 주장했다. 한편 미국 정부의 중국 기업에 대한 투자 제한도 가속화되고 있다. 조 바이든 대통령은 이번 달 중국의 민감한 기술 개발을 지원하는 미국 투자를 제한하는 행정명령에 서명했다. 엔비디아 실적에 AI 관련주 운명 걸렸다[3:32pm ET]월가 투자 리서치 회사 룹 캐피탈이 엔비디아의 실적에 따라 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)와 같은 생성AI 붐에 수혜를 받는 기업들의 퍼포먼스가 달라질 수 있다고 전했다. 아난다 바루아 애널리스트는 엔비디아의 2분기 실적 발표를 앞두고 슈퍼 마이크로 컴퓨터에 대한 매수 등급을 유지하며 "엔비디아가 건설적인 3분기 가이던스와 건전한 수준의 H100 반도체의 공급 내러티브를 제공한다면 SMCI 주가는 긍정적으로 반응할 것."이라 전망했다. 미 기업활동 6개월 만에 최저치로 하락...국채금리 하락 전환[2:12pm ET]S&P 글로벌이 집계하는 대표적 경기 선행지표인 구매관리자지수(PMI)가 8월에 예상보다 모두 크게 하락하며 기업활동이 빠르게 둔화되고 있다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스에 따르면 올해 미국 경제의 성장 원동력이 된 서비스 부문은 7월의 52.3에서 51.0으로 하락하며 예상치였던 52.3을 하회했다. 제조업 부문은 49.0에서 47.0으로 하락해 경기 위축이 더욱 심화됐다. 크리스 윌리엄슨 S&P 수석 이코노미스트는 "임금 상승 압력과 에너지 가격 상승으로 투입 비용 인플레이션이 높아져 앞으로 몇 달 동안 소비자 물가 인플레이션의 경직성에 대한 우려가 높아질 것."이라 전망했다. 한편 국채금리는 미국 경제가 예상보다 둔화될 것이란 우려로 채권 매수세가 강화되며 하락했다. 벤치마크 10년물 국채금리는 전일 4.362%에서 4.188%로 한 달 만에 가장 큰 폭의 하락세를 기록했다. 웰스파고, 대형은행에 대한 수익 전망치 하향[12:51pm ET]미 대형은행 웰스파고가 미국의 주요 대형은행들에 대한 수익 추정치를 일제히 하향 조정하고 목표가 역시 낮췄다. 웰스파고는 투자노트를 통해 "예상보다 낮은 대출이 예상되고 있고 자본시장의 성장 역시 둔화될 것으로 전망된다. 여기에 규제가 강화되며 자사주 매입도 감소하고 있다."며 수익 추정치 하향 이유를 들었다. 애버크롬비앤피치(ANF), 2분기 실적 및 주요내용[11:21am ET]주당순이익(EPS): 예상 17센트 vs 실제 1.10달러(542% 어닝 서프라이즈)매출: 예상 8억 4240만 달러 vs 실제 9억 3530만 달러(11% 서프라이즈)순이익은 전년 동기의 1680만 달러의 손실에서 5690만 달러로 238% 증가. 순매출은 8억 510만 달러에서 16% 증가. 연간 매출 전망 역시 전년도의 37억 달러에서 이전의 지침이었던 2~4% 증가에서 10% 증가할 것이라 상향 조정. 공급망의 완화와 원자재 비용의 하락으로 영업 마진도 개선. 영업이익률은 기존의 전망치였던 5~6%에서 8~9%로 상향. 프랑 호로비츠, 최고경영자(CEO): 우린 더 이상 청바지와 티셔츠만 파는 브랜드가 아니다. 드레스에서 카고 팬츠에 이르기까지 유행을 선도하는 다양한 옵션으로 더 많은 쇼핑객을 끌어들이고 있다. 우린 이제 라이프스타일 브랜드. 신규주택 판매, 1년 만에 최고 수준으로 증가[10:12am ET]주택 건설업체들이 기존주택 시장의 극심한 공급 부족에 계속 혜택을 받으며 신규주택 판매가 7월에 1년 만에 최고 수준으로 증가했다. 단독 주택은 71만 4천건으로 전년 대비 4.4%가 증가하며 시장의 추정치였던 70만 3천건을 상회했다. 주택시장이 20년 만에 최고 수준으로 높아진 모기지 금리로 인해 침체를 겪는 가운데 구매자들이 비슷한 금액의 기존주택보다 신규주택을 찾는 것이 판매 증가의 원인으로 꼽혔다. 그럼에도 향후 주택시장의 앞날은 불투명하다. 최근 모기지 금리가 2000년 이후 가장 높은 7.31%(30년 고정 모기지 금리)로 올라 주택 구매 신청이 1995년 이후 최저 수준으로 떨어진 것으로 나타났다. 미 서부 텍사스 중질유(WTI) 한 달 만에 최저수준 하락[9:51am ET]중국을 비롯한 글로벌 경기 침체 우려가 확대되면서 국제유가가 한 달 만에 최저 수준으로 하락했다. 크루드유는 배럴당 78달러로 7월 24일 이후 가장 낮게 거래됐고 브렌트유는 배럴당 82달러로 8월 3일 이후 최저치로 떨어졌다. 천연가스 역시 회복세를 뒤로하고 8월 3일 이후 최저치로 하락했다. 특히 천연가스는 일일 거래 기준으로 50일 이동평균선 아래로 떨어지며 단기 추세에 대한 우려를 자아냈다. 자산시장동향[8:27am ET]핵심이슈: 생성AI 붐을 견인해온 반도체의 엔비디아 2분기 실적 발표. AI의 잠재적인 판도를 바꿀 수 있는 엔비디아의 이익과 전망이 단기적으로 AI 붐을 비롯해 광범위한 시장 정서에도 영향을 미칠 것으로 전망 / 유럽의 부진한 경제 데이터로 침체 우려가 커지며 금리인상 베팅 약화.금리동향: 미 국채금리는 유럽의 구매관리자지수(PMI)가 모두 예상을 하회하며 경기위축 국면으로 진입. 유럽의 경기 침체 가능성에 금리인상에 대한 우려가 완화되며 국채금리는 하락 전환. 10년물 국채금리는 4.28%로 하락. 달러는 미국 경제에 대한 강세 베팅으로 상승. 상품동향: 국제유가는 타이트한 수급 상황을 보여주는 원유 재고량 결과에도 글로벌 경제에 대한 우려가 커지며 하락. 크루드유는 배럴당 78달러로 1.4% 하락. 귀금속은 달러 강세에도 상승. 구리는 상승 유지.오전시황[8:26am ET]뉴욕증시는 급격한 이익과 매출의 증가세를 보일 것으로 전망되는 반도체 시장의 리더 엔비디아(NVDA)의 2분기 실적을 기다리며 3대 지수가 모두 상승 출발했다. (다우 +0.15%, S&P500 +0.19%, 나스닥 +0.25%)

[매크로 투자 인사이트]👉투자의 겨울이 지나고 봄이 온다...골드만 "IPO 시장 회복 시작됐다"👉경기침체 우려를 못 버리는 월가...생성AI가 게임 체인저된다?[더밀크알파 개별주 분석]👉[투자의견]이번주 월가 투자의견 Top10: BABA, MSFT, TSLA, DIS, COIN, etc👉[배당주]헬스케어 섹터의 작은 강자...임상시험수탁기관 메드페이스 👉[섹터리더]AI 성장 사이클의 또다른 수혜주, 데이터센터 리츠의 에퀴닉스 👉[빅테크7]두 번째 도약을 시작한 나델라의 생성AI 전략 그리고 20/20 비전👉[빅테크7]모건스탠리 "퍼블릭 클라우드 2.0의 시대는 애저가 AWS 추월"

오전시황[9:46am ET]뉴욕증시는 미국과 유럽의 광범위한 경기 둔화 시그널에 최근의 랠리가 힘을 잃으며 3대 지수가 일제히 하락 출발했다. 유럽은 독일의 제조업과 서비스 부문 데이터가 급격히 하락한 가운데 범유럽 지수 역시 부진하며 경기 침체 가능성이 커졌다. (다우 -0.62%, S&P500 -0.84%, 나스닥 -1.33%)자산시장동향[9:49am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장은 이틀간의 의회 증언을 마감. 파월 의장은 향후 들어오는 정보를 바탕으로 속도 조절에 나설것임을 시사하며 시장의 포커스를 경제로 전환. 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재, 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재, 로레타 매스터 클리블랜드 연은 총재 발언 예정 / 독일을 중심으로 유럽 제조업 침체 심화. 서비스 부문 지표도 악화되며 성장 우려. 미국 제조업PMI 예상보다 크게 하락.금리동향: 미 국채금리는 경기둔화 우려로 인한 안전자산 선호심리가 발동하며 일제히 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.72%로 하락. 2년물 국채금리는 4.73%로 하락. 달러는 유로화 부진에 급등하며 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 글로벌 경제의 둔화 가능성에 베팅하며 급락. 브렌트유는 배럴당 73달러로 1.32% 하락. 귀금속은 달러 강세에도 안전자산 선호심리가 커지며 상승. 구리는 글로벌 경제 둔화에 2.3% 하락.유로존 경기 둔화 추세 가속화된다[10:00am ET]유럽의 경기 회복세가 6월 들어 완전히 멈춘듯한 부진을 보였다. S&P글로벌이 집계한 구매관리자지수(PMI)에 따르면 종합 PMI 지수는 5개월 최저치인 50.3으로 떨어지며 예상치였던 52.5를 크게 하회했다. 제조업 강국인 독일의 부진이 심각했다. 독일의 6월 제조업PMI는 무려 41.0으로 급락해 전월의 43.2에서 3년 만에 최저 수준으로 하락했다. 유로존의 제조업 지표도 43.6으로 5월의 44.8에서 예상보다 크게 떨어졌다.경기 선행 지표로 인식되는 PMI 지수는 50 이하는 경기 위축 영역으로 인식한다. 블룸버그는 유럽 제조업의 부진 원인으로 프랑스의 파업과 독일의 공장 활동 침체를 꼽았다. 유럽의 제조업 침체가 가속화되는 가운데 서비스 부문의 활동도 급격히 둔화되고 있는 것으로 관측됐다. 라 루비아 함부르크 커머셜 뱅크의 수석 이코노미스트는 "2분기를 약간 긍정적으로 보는 우리의 기본 시나리오가 현실이 되더라도 현재 PMI의 추세는 모든 기업들의 신규주문이 악화되고 있어 올해 하반기가 힘들 것임을 시사한다."고 평가했다. 미국 제조업 악화되며 기업 활동 냉각...서비스는 견고[10:20am ET]유럽에 이어 미국의 기업 활동 역시 제조업의 심각한 침체로 3개월 만에 가장 둔화됐다. S&P글로벌의 종합 구매관리자지수(PMI)에 따르면 미국의 기업활동은 6월 53으로 54.3에서 하락했다. 미국 기업활동의 악화는 제조업 부문의 침체에 가장 큰 영향을 받았다. 6월 제조업PMI 지표는 46.3으로 떨어지며 5월의 48.4보다 2.1포인트나 하락하는 부진을 보였다. 월가의 전망치가 48.5로 소폭 회복했을 것이란 전망에 크게 반하는 데이터로 제조업 부문의 침체가 시장의 예상보다 훨씬 가속화되고 있음을 시사한다.반면 서비스에 대한 견고한 수요는 공장 부문의 악화와 극명한 대비를 이뤘다. 제조업 지표가 2020년 5월 이후 최악의 신규주문을 기록한 반면 서비스 부문은 54.1로 5월의 54.9에서 소폭 둔화됐지만 여전히 미국 경제가 서비스에 의존하고 있음을 시사했다. 캐시 우드의 아크 인베스트먼트, 로빈후드 저가 매입[11:15am ET]WSJ에 따르면 캐시 우드의 아크 인베스트먼트가 최근 주가 하락세를 겪고 있는 온라인 주식 브로커인 로빈후드(HOOD) 주식을 약 56만주를 매입한 것으로 나타났다. 매수 규모는 22일(현지시각) 종가 기준으로 약 530만 달러 수준인 것으로 관측된다. 최근 미 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 시장을 타겟으로 공세를 가속화하는 가운데 로빈후드의 충격도 커지고 있다. 로빈후드는 SEC의 규제 강화에 솔라나와 카다노, 폴리곤 등 주요 알트코인을 상폐할 것으로 전망되면서 실적 악화 가능성에 주가 하락세가 이어지고 있다. 로빈후드는 여기에 최근 신용카드 스타트업 X1을 9500만 달러의 현금으로 인수하겠다는 계획을 발표하며 3% 이상 하락했다. 월가 최애 섹터는 에너지, 통신, 기술[1:51pm ET]2분기 어닝시즌이 2주 앞으로 다가오면서 월가 애널리스트들이 에너지 섹터를 가장 긍정적으로 보고 있는 것으로 나타났다. 팩트셋에 따르면 S&P500중 매수 의견이 가장 높은 섹터는 에너지로 전체 애널리스트 중 64%가 매수를 주장했으며 다음으로 통신이 62%, 기술이 60%를 차지했다. 반면 가장 낮은 매수의견을 가진 섹터는 필수소비재로 단 44%만이 매수의견을 보였고 매도 의견은 10%로 가장 높았다. 필수소비재의 뒤를 이어 유틸리티 및 원자재가 각각 49%를 차지했다. 비트코인 2022년 6월 이후 처음으로 3만 1천달러 돌파[3:12pm ET]비트코인이 1년 만에 처음으로 3만 1천 달러를 돌파했다. 월가는 이번 암호화폐의 상승 배경으로 시타델, 피델리티, 블랙록 등 월가의 주류 금융기업들이 잇따라 블록체인 및 암호화폐 시장 진출을 선언하면서 투자심리가 완화됐기 때문으로 해석했다. 특히 매번 퇴짜를 맞았던 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 시장에 승률 99.98%의 블랙록이 참전하면서 낙관론이 거세게 일었다. 마감시황[4:37pm ET]이번주 뉴욕증시는 글로벌 경기침체 우려와 중앙은행의 매파적인 기조로 투자심리가 위축되며 몇 주 만에 손실을 기록했다. 다우지수는 219포인트(0.65%)가 하락한 3만 3727.43을 기록했고 S&P500은 0.77%, 나스닥은 1.01%의 하락세로 장을 마감했다. S&P500의 하락세는 400개 이상의 주식이 떨어지면서 광범위한 하락장을 연출했다. 특히 기술주가 1%이상 하락하며 가장 큰 충격을 흡수했고 AI 수혜를 받았던 엔비디아는 1.9% 급락했다. 지역은행에 대한 투자심리도 냉각됐다. 이번주 지역은행 ETF인 KRE는 8.3%가 하락하며 은행 유동성 위기가 안정적인 회복을 하고 있다는 시장의 기대에 찬물을 끼얹었다.

오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 부채한도 협상이 다시 합의없이 끝나며 투자심리가 위축, 3대 지수가 모두 소폭 하락 출발했다. 잠재적 디폴트에 대한 우려가 커지며 미 정부의 부채에 대한 더 높은 프리미엄을 요구하는 추세는 더 강해졌다. 4주 만기 국채 수익률은 3.5bp 상승해 5월에만 60bp가 폭등했다. (다우 -0.19%, S&P500 -0.18%, 나스닥 -0.18%)자산시장동향[8:25am ET]핵심이슈: 바이든과 매카시, 부채한도 협상 합의없이 종료. 바이든은 "생산적", 매카시는 "진전이 없다"며 상반된 입장차 / 유럽 제조업 구매관리자지수 극심한 부진 / 미 구매관리자지수(PMI) 발표.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상이 성과없이 종료되며 변동성 확대. 10년물 국채금리는 3.75%로 2개월 만에 최고치. 2년물 국채금리는 4.39%로 상승. 달러는 강세 전환. 상품동향: 국제유가는 미국의 드라이빙 시즌을 앞두고 감소할 것으로 보이는 재고량에 주목하며 2주 만에 최고치. 사우디의 유가 하락에 대한 경고도 영향. 브렌트유는 배럴당 76달러로 1.3% 상승. 귀금속은 달러 강세에 약세. 구리는 글로벌 경기침체 우려로 1.3% 하락. 부채한도 협상 우려 속 단기 국채 수익률 6% 돌파[9:03am ET]골드만삭스가 6월 1일(현지시각)에서 8일을 잠재적 디폴트가 가능한 날로 경고하면서 부채한도에 대한 우려가 더 커지고 있다. X-데이트가 가까워지면서 6월 6일 만기 초단기 국채 수익률이 최근 거래에서 6.078%에 도달하는 등 6%를 넘어섰다. 현재 2년물 국채금리는 4.39%, 10년물 국채금리는 3.75%로 만기가 한 달도 채 남지않은 국채금리가 6%를 넘는다는 것은 채권시장의 혼란이 극에 달했다는 점을 시사한다. 채권 수익률은 가격이 하락하면 상승한다. 부채한도 불확실성에도 여전히 현금과 국채가 왕?[9:38am ET]부채한도 협상이 불확실성에 쌓이면서 단기 국채에 투자해 수익을 얻는 현금성 자산인 머니마켓펀드(MMF)와 국채에 대한 우려가 커지고 있다. 특히 MMF는 최근 시장 불확실성과 높은 수익률에 수혜를 받으며 5조 3천억 달러가 넘는 자금이 모이고 있어 부채한도 드라마가 어떤 영향을 미칠지 시장의 관심이 쏠리고 있다. 마르코 콜라노비치 JP모건 글로벌 헤드는 부채한도 이슈가 있지만 여전히 현금과 국채가 가장 안전하다는 분석이다. 콜라노비치는 "부채한도 문제를 제외해도 우린 경기침체 위험의 증가와 너무 높은 주가 밸류에이션, 높은 금리, 유동성 긴축 등 다양한 문제가 산재해 주식에 대한 위험보상이 형편없다고 판단한다."며 현금을 더 선호한다고 평가했다. 사우디 석유장관, OPEC+ 회의 앞두고 경고[11:11pm ET]압둘아지즈 빈 살만 사우디 석유장관이 석유수출국기구와 그 동맹들의 모임인 OPEC+ 월례회의를 앞두고 유가를 끌어내리는 투기꾼들에게 경고했다. 빈 살만 장관은 "투기꾼은 어느 시장에나 존재한다. 난 그들에게 계속 경고해왔고 4월 (감산발표 후) 그들은 충격을 받았다. 우린 카드를 보여줄 필요는 없지만 그냥 조심하라고 말하고 싶다."며 유가 하락이 계속될 경우 석유 카르텔이 추가 감산을 시도할 수 있음을 시사했다. 글로벌 경제의 벨웨더, 구리 올해 최저가...경고등[12:38pm ET]광범위한 산업 원자재로 쓰이며 글로벌 경제의 선행지표로 인식되는 구리 가격이 올해 최저치를 기록했다. 구리는 5월에만 6.8%가 하락하며 지난 11월의 3.59달러 이후 가장 낮은 3.62달러를 기록했다. 나스닥이 올해 25%의 초강세를 보이는 동안에도 구리는 올해 약 14%가 하락하며 실물경제와의 괴리를 시사했다. 미 경제, 서비스는 활활 제조업은 침체?[1:18pm ET]미 경제의 약 80%를 차지하는 서비스 부문의 활동이 견고한 수요에 힘입어 1년여 만에 가장 큰 성장세를 보였다. S&P글로벌의 서비스 구매관리자지수(PMI)는 5월 55.1로 전월의 53.6과 예상치였던 52.6을 훌쩍 뛰어넘었다. 복합PMI 지표는 1.1포인트 상승한 54.5를 기록하며 지난해 4월 이후 가장 높은 수준으로 치솟아 미국 경제가 전반적으로 활발한 수요를 보이고 있음을 시사했다. 반면 상품 수요를 보여주는 제조업PMI 지수는 48.5를 기록해 다시 경기 위축 영역으로 재진입했다. 유로존의 제조업PMI도 모두 극심한 침체를 보여준 가운데 미국의 제조업 지표도 침체를 보여 제조업에 대한 우려는 더 커졌다는 평이다.마감시황[4:10pm ET]뉴욕증시는 부채한도 협상 논의가 거의 진전을 보이지 않음에 따라 일제히 급락세로 장을 마감했다. 다우지수는 231포인트(0.69%) 하락했고 S&P500은 1.12%, 나스닥은 1.26%가 떨어졌다.

오전시황[7:57am ET]뉴욕증시는 이번주 예정된 미 연준의 5월 통화정책회의를 기다리며 소폭 하락 출발했다. 1분기 어닝시즌은 절반 정도를 소화하며 예상보다 나은 실적을 뽐냈고 미 증시는 이에 안도했다. 다우지수는 4월 2.5%가 상승해 1월 이후 최고의 상승장을 기록했고 S&P500 지수 역시 1.5% 상승했다. 한편 은행 위기의 한복판에 있던 퍼스트 리퍼블릭은행은 법정관리 돌입 소식 후 결국 역사의 뒤안길로 사라졌고 JP모건이 자산의 대부분을 인수하기로 합의한 것으로 알려졌다. (다우 -0.04%, S&P500 -0.10%, 나스닥 -0.14%)자산시장동향[8:20am ET]핵심이슈: 퍼스트 리퍼블릭 은행은 미 규제당국이 법정관리 돌입 후, JP 모건이 자산의 대부분을 인수하기로 합의. 2008년 워싱턴 뮤추얼 이후 미 역사상 두 번째 규모의 은행 파산 / 이번주 미 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에 포커스 / 공급관리자협회(ISM) 제조업 구매관리자지수(PMI) 발표.금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의를 기다리며 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.49%로 상승. 2년물 국채금리는 4.10%로 상승. 달러 역시 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 연준의 통화정책회의를 기다리는 가운데 중국의 제조업PMI 부진에 대한 실망으로 하락 전환. 브렌트유는 배럴당 78달러로 1.8% 하락. 귀금속은 달러 강세에도 상승세 유지. 구리는 강세 유지하며 1.4% 상승.JP모건, FRC 자산 대부분 인수[8:57am ET]미 최대 은행 JP모건(JPM)이 은행 유동성 위기의 한복판에 있던 퍼스트 리퍼블릭 은행의 자산 대부분을 결국 인수하기로 했다. 미 연방예금보험공사(FDIC)가 샌프란시스코에 기반을 둔 FRC의 법정관리를 발표한지 불과 3일만이다. FDIC는 월요일(1일, 현지시각) 성명을 통해 퍼스트 리퍼블릭 은행의 보험/비보험 예금과 대부분의 증권 및 대출을 모두 JP모건이 인수한다고 밝혔다. 월가는 이번 거래가 JP모건에 상당히 긍정적이라는 평이다. 인수 이후 JP모건은 연간 5억 달러 이상의 추가 순이익을 창출할 것이란 전망이다. 이 소식으로 FRC의 인수 입찰에 나선 것으로 알려진 PNC파이낸셜 등 다른 대형 은행은 약세를 보였고 지역 은행의 유동성 위기가 끝나지 않았다는 우려가 커지며 팩웨스트 뱅코프(PACW)와 웨스턴 얼라이언스(WAL) 역시 하락했다. 제이미 다이먼, "은행 위기 대부분 끝났다"[10:23am ET]퍼스트 리퍼블릭 은행의 자산을 사실상 모두 인수한 JP모건의 수장 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 "이번 은행 위기는 대부분 끝났다."고 주장했다. 다이먼은 인수 거래가 발표된 후 애널리스트들과의 통화에서 "다른 작은 위기가 있을 수 있지만 이제 대부분 해결했다. 이번 파트의 위기는 끝났다."고 주장했다.미 제조업 6개월 연속 위축...가격은 1년 만에 최고수준[10:46am ET]미 공장 활동이 4월에도 침체를 이어가며 6개월 연속 위축된 것으로 나타났다. 블룸버그에 따르면 이는 2009년 이후 가장 긴 침체로 제조업 부문의 불안이 지속되고 있는 것으로 관측된다. 특히 중국 제조업 지수 역시 4개월 만에 처음으로 다시 위축국면으로 진입하며 미국과 유럽으로의 제조업 수출이 저조한 상황임을 시사했다. 미 경제의 대표 선행지표로 인식되는 공급관리자협회(ISM)의 4월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 47.1로 지난 3월의 3년래 최저치인 46.3에서 소폭 올랐으나 여전히 경기위축 기조가 계속됐다. 특히 자재 가격 지수는 7월 이후 최고 수준으로 치솟아 인플레이션 압력이 계속되고 있음을 시사했다. 건설지출 증가세...금리인하 당분간 없다[2:17pm ET]상업용 건설 프로젝트가 주거용 건설의 약세를 상쇄하면서 미국의 건설지출이 3월 증가치를 기록했다. 미 센서스국에 따르면 건설지출은 2월과 비교해 0.3% 증가한 1조 8300억 달러를 기록했고 전년 대비 3.8%가 증가한 것으로 나타났다. 일반적으로 금리가 오르는 시기 부동산 및 건설지출 분야는 가장 먼저 지출 감소와 실업자가 증가하는 부문으로 인식된다. 연준이 지난 1년 동안 무려 5% 수준의 금리인상을 강행했음에도 건설지출이 여전히 강세를 보이고 있어 해당 지표는 연준이 곧 금리를 인하할 것이라는 기대에 찬물을 끼얹는다는 분석이다. 이는 결과적으로 경기침체가 임박하고 이를 대응하기 위해 연준이 금리인하를 시작할 것이란 시장의 베팅을 뒤집을 수 있는 데이터로 인식된다. 특히 최근 투자자들이 연준의 정책전환에 대한 기대로 기술주와 비트코인 등에 투기 자산을 매입하고 있어 경종을 울리는 데이터라는 분석이다. 마감시황[4:32pm ET]뉴욕증시는 이번주 연준의 통화정책회의를 앞두고 관망세를 보이며 3대 지수가 모두 소폭 약세로 마감했다. 벤치마크 지수인 S&P500은 거의 움직임이 없는 0.04%의 하락세를 보였으며 다우지수는 0.14%, 나스닥은 0.11%의 하락세로 장을 마감했다.

오전시황[8:35am ET]뉴욕증시는 혼재된 결과를 발표한 기업 실적과 경제 데이터, 그리고 연준의 정책 경로에 대한 단서를 찾기위해 고군분투하면서 혼조세로 장을 시작했다. 전일(20일, 현지시각) 미국의 실업자가 급증하고 있다는 소식이 전해진 가운데 시장은 대표적인 경기 선행지표인 구매관리자지수(PMI)에 주목할 것으로 전망된다. (다우 +0.07%, S&P500 -0.04%, 나스닥 -0.27%)자산시장동향[8:38am ET]핵심이슈: 유럽의 제조업과 서비스 불균형. 제조업PMI는 45.5로 심각한 침체를 보인 반면 서비스PMI는 56.6으로 경기활황으로 상품 수요 부진과 서비스 부문의 활황이 심각한 불균형 초래 / 미국 S&P글로벌 서비스, 제조업, 복합 PMI 발표.금리동향: 미 국채금리는 안전자산 선호심리가 유지되며 약세 유지. 10년물 국채금리는 3.53%로 하락. 2년물 국채금리는 4.13%로 하락. 달러는 약세 유지.상품동향: 국제유가는 미국의 침체 우려에도 크게 감소한 원유 재고량에 강세 유지. 브렌트유는 배럴당 81달러로 0.5% 상승. 금은 하락 전환하며 1.05% 하락. 구리는 약세 유지. 캐시우드, 테슬라 하락장에 3500만 달러 주식 매입[8:52am ET]아크 인베스트먼트의 캐시 우드는 20일(현지시각) 거의 10%가 폭락한 테슬라 주식을 약 22만주로 3580만 달러 수준의 주식을 매수한 것으로 나타났다. 캐시 우드는 테슬라의 로보택시 야망을 높게 평가하며 2027년까지 목표가 2천 달러를 제시했다. 캐시 우드는 CNBC와의 인터뷰를 통해 "로보택시 부문은 우리 삶에서 가장 중요한 투자 기회중 하나가 될 것. 로보택시 사업은 2030년까지 8조 달러에서 10조 달러의 수익을 창출하는 시장이 될 것으로 전망한다."고 주장했다. 캐시 우드의 목표가 2천 달러는 현재 주당 162달러에서 약 1127%의 상승여력을 의미한다.4월 경제활동 예상보다 훨씬 강했다[11:48am ET]서비스와 제조업에 대한 유럽의 불균형이 심각하게 나타난 가운데 미국의 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI)는 4월 미국 경제가 모두 예상보다 훨씬 강하게 회복세를 보인 것으로 나타났다. S&P 글로벌 서비스 PMI 지수는 53.7로 다우존스의 추정치 52보다 높았으며 제조업 지수 역시 50.4로 추정치였던 49보다 높게 집계됐다. 특히 제조업은 경기활황을 뜻하는 50을 넘으며 지난 10월 이후 처음으로 제조업의 회복을 시사했다. 서비스 역시 12개월 만에 최고치를 기록하는등 미국 경제가 예상보다 강력한 회복세를 보이고 있는 것으로 관측된다. 빅테크 어닝 "시장 상승세 유지하기 충분치 않을 것"[2:52pm ET]로렌 굿윈 뉴욕라이프 인베스트먼트의 포트폴리오 전략가는 올해 시장 랠리가 빅테크에 의해 주도된 만큼 실적은 향후 이들에 대한 추가 상승여력을 제공하지 못할 것이라 전망했다. 굿윈은 "시장이 계속 상승세를 이어가려면 이는 빅테크가 놀라운 실적을 발표했기 때문이 아니라 다른 종목들이 랠리에 동참할 수 있는 수준의 실적을 발표했기 때문이어야 할 것."이라 주장했다. 그는 기업 이익의 퀄리티와 불확실성이 지속적으로 제기되는 시장에서 투자자들이 30배가 넘는 주가 수익배수를 기꺼이 받아들일 수 있을지 의문이라 평가했다. 러셀2000 '데스크로스' [3:35pm ET]중소형지수 러셀2000가 '데스크로스'를 기록했다. 다우존스 마켓 데이터에 따르면 러셀2000 지수의 50일 이동평균선이 2022년 1월 이후 처음으로 200일 이동평균선 아래로 향하면서 시장이 마감됐다. 일반적으로 50일 이평선이 200일 이평선을 하회하는 것을 '데스크로스'라고 하며 이는 모멘텀의 심각한 손실을 의미하고 장기 추세가 아래로 향하고 있음을 시사한다.실물경제에 더 큰 영향을 받는 중소형주는 경제 회복시 가장 큰 수혜를 받는 종목으로 인식된다. 따라서 장기적으로 더 높은 성장 잠재력을 찾는 투자자들은 소형주인 러셀2000을 선택하는데 최근 지수는 1.4%만 상승해 광범위한 시장 지수인 S&P500의 7.4%를 크게 하회하고 있다. 마감시황[4:23pm ET]뉴욕증시는 혼재된 시그널을 발산하는 기업 실적과 연준의 긴축 기조를 가늠하며 거의 변화 없이 장을 마감했다. 다우는 22포인트(0.07%) 올랐고 S&P500은 0.09%, 나스닥은 0.11% 상승 마감했다. 이번주 3대 지수는 모두 하락 마감했으며 다우는 0.23%, S&P500은 0.1%, 나스닥은 0.42% 하락했다.

오전시황[7:43am ET]새해 첫 거래일에 뉴욕증시는 중국의 일부 대도시에서 코로나 확진자 추세가 최고조에 달했을 수 있음을 보여주는 지하철 트래픽 회복 시그널에 중국 기업들이 강세를 주도하며 상승 출발했다. (다우 선물 +0.43%, S&P500 선물 +0.49%, 나스닥 선물 +0.72%)중국의 경기 재개 소식과 함께 유럽의 회복 시그널도 투자심리 개선에 도움이 됐다. 유로존 최대 경제인 독일의 실업률이 놀라운 회복세를 보이면서 범유럽 지수인 Stoxx600 지수도 강력한 상승세로 한 해를 시작했다. 자산시장동향[7:53am ET]핵심이슈: 중국의 코로나 급증에도 일부 데이터가 확진자 추세의 피크를 시사하며 경기 재개에 대한 기대 / 유로존 최대 경제권인 독일의 인플레이션과 실업률 하락으로 경기 회복 기대 / 미 제조업 PMI 및 건설지출.금리와 달러: 미 국채금리는 올해 연준이 금리인상 기조를 동결할 수 있다는 기대로 하락. 달러는 유럽의 인플레이션 하락 징후에 급락한 유로화에 영향을 받으며 급등.상품동향: 국제유가는 국제통화기금(IMF)이 올해 세계 경제의 3분의 1이 불황에 빠질 것으로 경고하며 수요 우려로 하락. 미 제조업의 급격한 부진에 침체 우려 심화[10:35am ET]S&P글로벌에 따르면 미 제조업 구매관리자지수(PMI)는 12월에 2020년 5월 이후 가장 빠른 하락세를 보이며 침체에 빠진 것으로 나타났다. 미국 경제의 대표적 선행지표로 인식되는 제조업 PMI 지표는 12월 46.2로 11월의 47.7에서 추가 하락하며 경기 위축을 유지했다. S&P글로벌에 따르면 낮은 가격과 생산 둔화가 지수에 부담을 준 것으로 나타났다. 특히 12월에는 기업들이 불확실한 경제 상황으로 신규 판매가 예상했던 것보다 훨씬 빠르게 감소했다. IMF의 글로벌 경기침체 경고와 S&P글로벌의 제조업 둔화 소식에 시장은 경기침체 우려가 커지며 하락폭을 확대했다.테슬라와 애플의 동반 부진[1:59pm ET]2022년 4분기 출하량이 예상보다 부진했던 테슬라의 하락에 애플도 글로벌 경기침체 우려로 하락하며 기술주의 붕괴를 견인했다. 애플은 수요 부진으로 일부 품목의 생산을 줄인다는 소식이 전해지며 4%대 급락하며 기업가치가 2조 달러 아래로 떨어졌다. 마감시황[4:02pm ET]뉴욕증시는 중국의 경기재개에 대한 기대로 상승세로 장을 시작했으나 이내 경기침체 우려가 투자심리를 장악하며 하락 반전했다. 특히 IMF가 글로벌 경기침체를 경고하고 미국의 제조업 지표 역시 2020년 5월 이후 가장 빠른 하락세를 보이며 수요 우려는 더 커졌다. (다우 -0.04%, S&P500 -0.41%, 나스닥 -0.76%)테슬라는 4분기 출하량이 시장의 예상치에 못 미치며 약 12%가 폭락했고 애플 역시 수요 둔화에 생산을 줄인다는 소식으로 3%가 넘게 하락했다. 에너지 역시 글로벌 경기침체 우려에 4%이상 하락하며 11개 섹터 중 최악의 퍼포먼스를 기록했다.

2일(현지시각) 발표된 예상보다 뜨거운 고용 보고서가 인플레이션에 압력을 줄 것으로 전망되면서 금리 경로에 대한 불확실성이 커졌다. 오는 14일(현지시각) 예정된 연준의 기준금리 결정을 앞두고 시장의 우려가 커지는 모습이다. 개장 전 S&P500을 비롯한 주요 지수는 약세를 보였고 연준의 정책에 민감한 금리와 달러는 모두 플러스 영역으로 진입했다. 연준의 정책을 가장 민감하게 반영하는 2년 만기 미 국채 수익률이 이번 달 들어 가장 높은 수준을 보였지만 여전히 상승 여력은 제한되고 있다. 연준의 최종금리에 대한 기대는 유지되고 있기 때문이다. 인플레이션의 둔화와 연준의 정책전환(Fed Pivot)에 대한 기대가 유지되면서 S&P500은 1999년 이후 가장 강력한 4분기 상승장을 기록하고 있다. 긍정적인 모멘텀이 시장 전반에 작용하고 있지만 회의론자들은 여전히 경고음을 냈다. 마이크 윌슨 모건스탠리 최고투자책임자는 주말 노트를 통해 "투자자들이 이제 차익 실현을 해야 할 때."라며 "S&P500이 200일 이평선을 상회한 후 다시 하락을 재개할 것."이라 내다봤다.한편 아시아 증시는 중국 정부의 코로나 규제 완화 시사에 경재 재개에 대한 기대가 커지며 상승했다. 상하이 지수는 1.76%가 올랐고 홍콩 항셍지수는 무려 4.51%의 급등세를 기록했다. 중국 경제의 회복 가능성에 베팅하며 원자재 역시 모두 일제히 상승했다. 이번 주는 연준의 통화정책회의를 앞두고 주요 경기 지표가 발표될 예정이다. 특히 경제의 선행지표로 인식되는 구매관리자지수(PMI) 및 실업수당, 소비자심리지수 등 연준의 정책에 영향을 미칠 수 있는 데이터가 발표돼 시장의 움직임을 주도할 것으로 전망된다.

수요일(7일, 현지시각) 미 증시는 다수의 연준 위원들이 발언을 한 가운데 국채금리가 빠르게 하락세를 보이면서 투자심리가 개선, 주요 지수가 모두 큰 폭의 상승세로 장을 마감했다. (다우 +1.40%, 나스닥 +2.14%, S&P500 +1.83%, 러셀2000 +2.21%)유가는 글로벌 경기침체 우려로 1월 이후 최저치로 하락했다. 라엘 브레이너드 연준 부의장은 "인플레이션을 억제하기 위해 필요한 모든 조치를 취할 것."이라 했지만 시장은 유가의 급락세로 인한 인플레이션의 완화 가능성을 봤다. 브레이너드는 또한 "긴축 사이클이 어느 시점에서는 양면적일 것."이라며 "과도한 긴축은 위험을 초래할 것."이라 발언, 시장의 상승세를 초래했다. 한편 애플의 신제품 발표는 큰 서프라이즈는 없었다는 평이다. 애플 워치 울트라 외에는 큰 변화가 없는 라인업을 공개했다. 특히 수 십 년만에 최악의 인플레이션에도 월가가 주목했던 가격 인상이 없었다는 점은 서프라이즈로 인식됐다. 에드워드 모야 오안다 선임시장분석가는 "글로벌 채권 시장의 매도세가 진정되면서 주식이 반등했다."며 "미국 경제에 대한 모멘텀은 여전히 남아있고 인플레이션이 완화된다면 상황은 개선될 수 있을 것."이라 주장했다. 모야는 9월 13일(현지시각) 발표 예정인 소비자물가지수(CPI)가 나올때까지 시장이 관망세를 보일 것으로 전망했다.

투자자들의 시선이 인플레이션의 정점 가능성과 이로인한 연준의 통화정책 완화에 쏠리면서 위험자산이 크게 힘을 받고 있다. 뉴욕증시는 지난주 금요일(29일, 현지시각) 상승세로 마감하며 7월의 강력한 랠리를 이어갔다. S&P500은 7월 한달간 9.1%가 올라 2020년 11월 이후 최대폭 상승세를 기록했다. 다우지수는 6.7%가 올랐고 기술의 나스닥은 무려 12.4%가 상승해 3개월 연속 하락세를 반전했다. 나스닥은 2020년 4월 이후 최고의 달로 기록됐다. 예상보다 견고한 기업 실적도 투자심리 개선에 힘을 보탰다. 팩트셋에 따르면 지금까지 실적을 보고한 56%의 S&P500 기업 중 73%가 애널리스트 추정치를 상회하는 이익을 보고했다. 이익 증가율 역시 6%로 이전의 추정치였던 4%에서 계속 상향 조정되고 있다. 40년만에 최악의 물가상승과 경기침체 우려에도 기업들의 실적이 견고하게 나타나면서 위험자산 선호심리는 계속 개선되고 있는 것으로 관측된다. 지난주 정크본드 등급의 채권 매수세가 2년만에 가장 큰 규모로 유입되며 본격적인 리스크온 랠리가 시작되고 있음을 시사했다. 인플레이션이 정점에 다다랐다는 기대 역시 연준의 긴축 완화 시그널과 함께 금리와 달러의 약세를 부추기고 있다. 연방기금 금리 선물시장의 움직임을 보여주는 CME 페드워치에 따르면 올해 말 3.75%까지의 금리인상 가능성은 일주일 전 32.6%에서 18.6%로 낮아졌다. 연준의 긴축기조가 사실상 최고조를 지났다는 기대가 커지며 달러는 하락했고 국채금리 역시 하락세를 지속했다. 빈키 차다(Binky Chadha) 도이치뱅크 (Deutsche Bank AG) 투자전략가는 블룸버그를 통해 "기업들의 실적이 조심스럽지만 광범위하게 악화되고 있지 않다는 점에서 시장은 역사상 가장 강력한 랠리를 보이고 있다."며 기업들의 이익 악화에 대한 기대가 이미 반영이 됐다는 점에서 "대규모 매도세와 매우 낮은 투자자 포지셔닝이 유입되고 있는 점을 감안할 때 광범위한 기업위험회피의 징후가 없다면 랠리가 일반적인 랠리보다 더 상승할 가능성이 높다."고 긍정적으로 평가했다. 한편 월요일(1일, 현지시각) 증시는 낸시 펠로미 미 하원의장의 아시아 순방에 주목할 것으로 전망된다. 펠로시의 대만 방문이 미중 긴장을 촉발할 우려가 커지는 가운데 펠로시 측은 성명에서 대만 방문 여부를 생략했다. 차이신과 S&P글로벌 제조업 구매관리자지수(PMI)는 7월 중국의 공장활동이 둔화됐음을 시사했다. 국제유가는 중국의 경기 둔화 움직임에 하락 전환했다. 글로벌 증시는 연준의 긴축 완화 시그널과 함께 유럽 은행이 예상보다 강력한 실적을 발표하면서 상승했다.

전일(21일, 현지시각) 미 증시는 부진한 경제지표로 인한 우려를 테슬라(TSLA)의 견고한 실적이 상쇄하며 메가캡 기술주 위주의 상승세로 마감했다. (다우 +0.51%, 나스닥 +1.36%, S&P500 +0.99%, 러셀2000 +0.48%)유럽중앙은행(ECB)의 금리인상 역시 호재로 작용했다. 인플레이션에 대응해 50bp의 '빅스텝' 금리인상을 11년만에 단행한 ECB의 정책결정은 달러의 약세를 초래했다. 강달러에 대한 부담을 드러내는 기업들이 증가하면서 달러의 약세 전환은 대형 기술주에 순풍이 됐다. 기술주의 선전은 장 마감까지 이어지지 못했다. 기술 기업인 스냅(SNAP)이 디지털 광고 시장의 부진을 예고하는 충격적인 실적을 발표했기 때문이다. 스냅은 이익이 월가 추정치의 26%나 미달하는 어닝 쇼크와 함께 매출 역시 부진했다고 발표했다. 여기에 경기침체에 대비해 고용을 늦출 계획이라고 발표해 투자심리는 급속히 반전됐다. 온라인 광고 시장의 바로미터로 인식되는 스냅의 실적은 해당 섹터에 충격으로 다가왔다. 스냅의 폭락에 이어 페이스북의 메타플랫폼(FB)은 4.7%가 하락했고 구글의 알파벳(GOOGL)과 트위터(TWTR)는 각각 2.5% 가량 떨어졌다. 핀터레스트(PINS)는 6.3%가 급락해 충격을 고스란히 흡수했다. 블룸버그에 따르면 스냅의 실망스러운 실적이 온라인 광고 시장 전망에 우려를 불러일으키면서 소셜 미디어 기업들의 손실이 몇 시간만에 690억달러에 달한 것으로 관측된다. 이는 올해 초 메타플랫폼의 폭락세를 이끌었던 디지털 광고 기업들이 촉발한 2번째 대규모 매도로 기록된다. 티나 탱(Tina Teng) CMC마켓 애널리스트는 "수익에 대한 낙관론이 잠시 멈췄을 수 있다."며 "스냅의 실적 충격이 메타플랫폼과 같은 소셜 플랫폼 산업이 직면한 심각한 문제를 드러냈다."고 평가했다.금요일(22일, 현지시각) 증시는 스냅의 실적 충격이 기술주의 매도세로 이어지며 하락 출발했다. 나스닥 선물은 0.44% 하락했고 S&P500 선물은 0.22% 하락했다. 반면 다우존스30산업평균지수 선물은 상대적으로 견고한 모습을 보이며 0.03%의 강보합세를 유지했다. 2분기 실적을 발표할 주목할만한 기업으로 아메리칸 익스프레스(AXP)와 버라이즌(VZ), 트위터(TWTR)가 있는 가운데 경제지표로는 S&P글로벌의 구매관리자지수(PMI)가 발표될 예정이다.

전일(5일, 현지시각) 미 증시는 애틀란타 연은의 실시간 국내총생산(GDP) 성장이 -2.1%를 기록하는 등 경기침체 우려가 실체화되면서 변동성을 확대했다. 영란은행(BOE) 역시 금융안정 보고서를 통해 글로벌 경제침체 가능성을 시사한 가운데 유로존의 경기활동지수가 16개월래 최저치를 기록, 경기침체 우려는 더 깊어졌다. 경기침체 우려로 원유가격이 빠르게 하락하고 금리 역시 수개월만에 최저치를 기록하면서 인플레이션 우려는 완화됐다. 인플레이션 기대의 빠른 하락은 연준의 매파적인 정책의 완화 가능성을 보여주며 기술주 위주의 회복세가 시작됐다. (다우 -0.42%, 나스닥 +1.75%, S&P500 +0.16%, 러셀2000 +0.79%)전세계 상품시장의 혼란을 초래했던 러시아-우크라이나 전쟁의 휴전 가능성이 제기됐다는 점도 훈풍으로 작용했다. 러시아의 푸틴이 "루한스크 참전 병사들이 쉬어야 한다."는 메시지를 보냈다는 점과 프랑스를 비롯해 유럽 일부 국가들이 휴전을 언급했다는 점에서 출구전략이 논의되고 있음을 시사했다. 주식시장에 가장 큰 영향력을 행사한 것은 연준의 매파적 정책 기조가 향후 완화될 수 있다는 기대였다. 실제 연방기금 금리 선물시장은 2023년 상반기 75bp 이상의 금리인상을 반영했다. 카미낙의 포트폴리오 고문인 게르게리 마조람은 "지난 며칠 동안 시장은 연준의 매파적인 성향의 일부를 평가절하하고 있다."며 "연준이 단기적으로 매파적인 성향을 일부 철회할 가능성이 있는지 보는것은 흥미로울 것."이라 분석했다. 수요일(6일, 현지시각) 시장은 연준의 6월 FOMC 의사록을 통해 이에 대한 단서를 찾을 것으로 전망된다. 글로벌 증시는 혼조세를 보였다. 아시아 증시는 중국의 코로나 확진자가 다시 증가세를 보이며 하락한 반면 유럽 증시는 2년만에 가장 낮아진 밸류에이션에 어닝시즌에 대한 기대가 합쳐지며 회복세를 보였다. 경기침체 가능성이 커지면서 채권시장은 벤치마크인 10년물과 2년물 국채금리가 지난 4월 이후 다시 역전됐다. 안전자산 선호심리와 글로벌 경기침체 우려는 달러화를 끌어올려 20년 만에 최고치를 기록했다.