2026년 글로벌 기술·금융업계가 역대 최대 규모 IPO(기업공개) 소식으로 요동치고 있다. 일론 머스크(Elon Musk) 테슬라 CEO가 이끄는 민간 우주 탐사 기업 스페이스X(SpaceX)가 IPO를 위한 구체적인 행보에 나섰기 때문이다. 수년간 “화성에 정기적으로 로켓이 오가기 전까지 스페이스X의 상장은 없다”라며 월가의 러브콜을 일축해 왔던 머스크가 태도를 급선회한 것. 최대 민간 우주 탐사 기업의 상장은 인류의 경제 활동 영역이 지구를 벗어나 우주로 확장되는 새로운 시대를 여는 신호탄이 될 전망이다. 업계 전문가들은 머스크가 갑작스럽게 상장 카드를 꺼내 든 배경에 ‘AI’가 있다는 관측을 내놓고 있다.머스크 CEO는 22일(현지시각) 스위스 다보스에서 열린 세계경제포럼에 참석, “우주에 태양광 AI 데이터 센터를 건설하는 건 당연한 일”이라며 ”태양을 향한 태양광 패널과 태양을 등진 방열기(radiator)만 있으면 냉각은 자연스럽게 해결된다. AI를 배치하기에 가장 저렴한 장소는 우주다. 이는 3년 이내에 현실이 될 것”이라고 했다.
글로벌 기술 혁신의 심장부로 불리는 미국 샌프란시스코에서 정전이 일상이 되고 있다. 불과 일주일 사이 두 차례 발생한 대규모 정전으로 수십만 가구가 전력 공급을 잃었고, 거리 위를 달리던 무인택시마저 멈춰 섰다. 미국 전력망이 한계에 다다르고 있음을 반영한다. 문제는 노후화된 전력 인프라 위에, 인공지능(AI)이라는 전례 없는 전력 수요 폭탄이 동시에 떨어지고 있다는 점이다. 1990년대에 구축된 미국의 전력망은 AI 데이터센터, 전기차, 반도체 공장이라는 새로운 산업 트렌드를 감당하기에는 이미 벅차다. 실제 데이터센터 건설 붐 속에서도 전력을 공급받지 못해 수년째 비어 있는 시설들이 속출하고 있다. '전기는 있지만 연결할 수 없는' 기형적인 상황이 반복되고 있는 것.전력은 더 이상 안정적으로 존재하는 공공재가 아닌 전략 자원이 되고 있다. 확보 여부에 따라 산업 입지와 기술 패권, 도시의 성장 속도까지 좌우하기 때문이다. 2026년을 앞둔 지금, 에너지 시장은 단순한 공급 확대가 아닌 전력망 재설계, 에너지 믹스 전환, 분산형 전력과 AI의 결합이라는 변곡점에 서 있다. 정전은 시그널에 불과하다. 이 경고는 미국만의 문제가 아니다. 2026년, 글로벌 에너지 질서는 어떤 방향으로 재편될까. 이제 전력 수급 위기를 출발점으로, 다가올 에너지 트렌드를 짚어봤다.
안녕하세요, 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 박원익의 AI인사이트입니다. 2025년 마지막 날 레터로 인사를 드리게 됐습니다! CES 2025 직후 '스타게이트' 소식으로 2025년 첫 번째 AI인사이트 레터(뷰스레터 660호)를 보내드렸던 게 엊그제 같은데, 벌써 1년이 흘렀다는 게 믿기지 않네요. 🙈1년 동안 쉴 새 없이 휘몰아친 AI 이슈 때문에 시간이 더 빨리 흘러간 것 같습니다. 스타게이트 발표 직후에는 중국의 딥시크 쇼크가 전 세계를 뒤흔들었고, 이후 일론 머스크가 선보인 그록3의 부상, 엔비디아 GTC 2025, 구글 I/O 2025 현장 소식, 메타의 스케일AI 인수, 반도체 관세 이슈와 구글 제미나이 3 발표, 오픈AI의 GPT-5.2 론칭과 코드 레드 발령까지.정말 숨 돌릴 틈 없이 이슈가 몰아쳤던 한 해였습니다. 매주 수요일(KST) 보내드린 레터가 총 46통이네요. 더밀크 AI인사이트 레터만 챙겨보셔도 AI 핵심 이슈를 놓치지 않을 수 있게 해드리려는 목표로 달려왔는데, 도움이 되셨을지 모르겠습니다. ☺️더밀크는 2026년 병오년(丙午年)에도 붉은 말, 적토마처럼 쉬지 않고 빠르게 달릴 계획입니다. AI 기술·산업의 시계는 멈추지 않고, 앞으로 더 빨라질 테니까요. 혁신과 변화를 놓치지 않으시려면 고삐를 꼭 잡으셔야 합니다! (구독과 추천, 회원 가입은 사랑입니다) 🙇🏻♂️
2025년 12월 29일(현지시각) 뉴욕 증시. 일반 투자자들에게는 생소한 티커 심볼(증시 거래를 위한 종목코드) ‘DBRG’이 가장 활발하게 거래되는 종목으로 떠올랐다. 이날 개장 전부터 미국의 디지털 인프라 전문 자산운용사인 디지털브리지 그룹(DigitalBridge Group Inc. 이하 디지털브리지)의 주가가 치솟은 것.주가 변동의 근원지는 일본 도쿄였다. 일본의 기술 대기업 소프트뱅크 그룹이 이 회사를 주당 16달러, 총 40억달러(약 5조7000억원)에 인수한다고 발표했다. 2025년 12월 26일 기준 디지털브리지 종가 대비 15%, 2025년 12월 4일 기준 52주 평균 종가(비영향 기준) 대비 50%의 프리미엄을 반영한 메가딜이다. 12월 초부터 인수설이 퍼지면서 주가가 저점 대비 40% 이상 오른 상태였음에도 이날 디지털브리지 주가는 10% 가량 상승했다. 이번 인수는 표면적으로는 일본 자본이 미국 부동산 및 인프라 자산을 매입하는 형태이지만, 근본적인 배경은 AI 패권 경쟁에 있다는 게 전문가들의 분석이다. AI 경쟁 패러다임이 소프트웨어와 모델 경쟁에서 물리적 인프라 확보 전쟁으로 확산하고 있는 것이다. 손정의 소프트뱅크 회장은 엔비디아 지분 매각으로 확보한 막대한 현금을 활용, AI 모델을 구동하는 데 필수적인 데이터센터, 전력 등 ‘AI 인프라’를 선점하기 위해 승부수를 던졌다.👉엔비디아는 어떻게 M&A로 GPU 칩 회사를 AI 인프라 회사로 바꿨나
AI 데이터센터가 미국의 전력 지도를 다시 그리고 있다. 전국적으로 인공지능(AI) 데이터센터 건설 붐이 일어나면서 가정용 전기요금이 급등하고 있다. 불과 5년 만에 일부 지역의 도매 전력 가격이 최대 267% 상승하며, ‘AI 전력 대전환’이 본격화됐다. 문제는 이 에너지 비용이 기업이 아닌 일반 시민들에게 고스란히 전가되고 있다는 점이다.지난달 29일(현지시간) 블룸버그통신이 에너지 데이터 분석업체 그리드 스테이터스(Grid Status)와 함께 전국 2만5000개 전력 거래 지점(LMP 노드)을 분석한 결과, 데이터센터가 밀집한 지역의 도매 전력 가격이 5년 전보다 최대 267% 오른 것으로 나타났다.일리노이에서 워싱턴DC까지 13개 주를 아우르는 PJM 전력망의 독립 감시기관에 따르면, 지난 1년 동안 소비자 부담이 93억달러(약 13조원) 늘었다. PJM은 데이터센터 급증을 주요 원인으로 지목하며, 59억달러 규모의 신규 송전 프로젝트를 승인했다.일부에서는 “PJM 용량 시장은 향후 10년간 최고 수준의 가격을 유지할 것”이라는 경고도 나온다. 전문가들은 “데이터센터가 자체 발전 설비를 구축하지 않는 한, 일반 소비자들이 계속 그 비용을 부담하게 될 것”이라고 지적한다.이러한 변화는 이미 지역 주민들의 생활비에도 영향을 미치고 있다. 메릴랜드주 볼티모어에 거주하는 케빈 스탠리는 블룸버그와의 인터뷰에서 “3년 전보다 전기요금이 약 80% 올랐다”고 밝혔다. 실제로 PJM 전력망을 이용하는 볼티모어 주민들의 월평균 전기요금은 17달러 이상 상승했으며, 2026년 중반에는 최대 4달러가 추가로 인상될 전망이다. 주민들은 기업과 가정 간 전기요금 부담이 불공평하다며 개선을 요구하고 있다.👉 5주년 기념 구독권 50% 할인 바로가기
‘엔비디아가 하면 우리도 한다?’오픈AI가 반도체 설계(fabless, 팹리스) 분야 강자 AMD와 빅딜(big deal)을 발표했다. 지난 달 22일 엔비디아와 역사적인 1000억달러(약 141조원) 규모 전략적 파트너십을 발표한 지 정확히 2주 만에 전해진 소식이다. 👉엔비디아의 전략적 도박... 오픈AI에 140조원을 거는 이유오픈AI는 6일(현지시각) 차세대 AI 인프라 구축에 6기가와트(GW) 규모의 AMD GPU를 도입한다고 밝혔다. 양사의 이해관계를 강력하게 일치시키기 위해 오픈AI는 AMD 주식의 약 10%인 최대 1억6000만 주에 대한 워런트를 단계적으로 받게 된다.AMD는 AI 연산에 활용되는 GPU(그래픽처리장치) 시장에서 엔비디아의 독주 속에서도 유일하게 유의미한 점유율을 확보하고 있는 기업이다. 엔비디아에 이어 AMD와도 강력한 파트너십을 발표함으로써 오픈AI는 전 세계에서 가장 강력한 AI 반도체를 가장 안정적으로 조달할 수 있는 입지를 확보했다. 지구상에서 가장 강력한 AI 인프라를 구축하기 위해 엔비디아라는 막강한 동맹군에 더해 AMD라는 또 하나의 핵심 파트너를 확보하는 ‘양면전략’을 구사한 셈이다. 이 소식은 곧바로 증시를 들끓게 만들었다. AMD의 주가는 개장 전 거래에서부터 25% 이상 급등하더니 장 중 한때 30% 넘는 폭등세를 보였다. AI 산업의 권력 지도가 다시 그려지고 있음을 알리는 거대한 신호탄이었다.
안녕하세요, 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 박원익의 AI인사이트입니다. ‘75만에서 100만 가구(a million homes)에 전력을 공급할 수 있는 규모’전력 생산, 에너지 수요를 나타내는 단위 1기가와트(GW)의 규모를 체감케 하는 표현입니다. AI 시대가 본격화하며 도시, 국가 단위에서 사용되던 기가와트가 언급되는 일이 많아졌습니다. 막대한 규모의 전력을 AI 개발에 투입하는 AI 군비 경쟁이 가속화하고 있다는 시그널이죠. 샘 알트만 오픈AI CEO는 이런 글로벌 AI 군비 경쟁의 선두에 서 있습니다. 그는 23일(현지시각) 자신의 블로그를 통해 “매주 1기가와트의 새로운 AI 인프라를 생산할 수 있는 공장(factory)을 만드는 게 우리의 비전”이라며 “AI에 대한 접근성이 경제의 근본적인 동력이 될 것”이라고 밝혔습니다. 매주 1기가와트급 규모의 AI 데이터센터를 증설, 초대형 AI 클러스터를 구축하고 이를 통해 AI 패권을 유지한다는 거대한 계획이죠. 그의 비전대로라면 매주 광역시급 이상 대도시 전력 용량 규모의 거대 AI 공장이 탄생하게 됩니다.
AI 산업의 두 거인, 엔비디아와 오픈AI가 역사적인 전략적 파트너십을 발표했다. 단순한 파트너십을 넘어 미국 중심의 최고 AI 기업들의 협력으로 산업 지배력을 강화하는 중대한 이정표로 기록될 전망이다. 엔비디아는 22일(현지시각) 오픈AI의 차세대 AI 인프라 구축을 위해 최대 1000억달러(약 139조원)를 투자하고, 최소 10기가와트(GW) 규모의 데이터센터 구축을 지원하기로 했다. 이 소식이 전해지자 시장은 즉각적으로 환호했다. 22일(현지시각) 뉴욕 증시에서 엔비디아의 주가는 3.97% 급등한 183.61달러로 마감하며 사상 최고치를 경신했다.
안녕하세요, 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 박원익의 AI인사이트입니다. ‘9월 17일’틱톡의 미국 내 사용 금지 조치 시한이 다가오는 가운데, 트럼프 대통령이 15일(현지시각) 중국과 틱톡 거래 합의에 도달했다고 발표했습니다. 이 소식은 16일 곧바로 이 기업의 주가를 밀어 올렸습니다. 틱톡의 미국 클라우드 인프라 파트너, 오라클이 그 주인공입니다. 오라클은 2022년부터 틱톡의 미국 데이터를 오라클 클라우드에 저장해 왔죠. 한발 더 나아가 틱톡 미국 사업권의 잠재적 인수 후보 중 하나(컨소시엄 형태)로도 거론되고 있습니다.오라클은 왜 틱톡 인수에 나선 것일까요? 힌트는 데이터에 있습니다. 1억7000만 명에 달하는 미국 내 월간 활성 사용자(MAU) 기반으로 방대한 데이터를 획득, 관리하며 AI 분야에서 지속적으로 영향력을 키울 수 있기 때문입니다. 오라클은 최근 오라클 클라우드 인프라(OCI)를 통해 AI 워크로드 지원에 집중하는 전략을 펴고 있습니다. 오픈AI의 거대 AI 데이터센터 구축 프로젝트 ‘스타게이트’에 참여하는 것도 이 전략의 일환이죠. 텍스트, 이미지, 영상 등 다양한 유형의 데이터가 실시간으로 업데이트되는 소셜미디어는 AI 개발을 위해 양질의 데이터를 확보할 수 있는 ‘보고(寶庫)’입니다. 메타(페이스북, 인스타그램, 스레드), 구글(유튜브), xAI(X), 오픈AI(레딧, 월스트리트저널) 등 프런티어 AI 모델 개발사들은 일제히 미디어 기반 데이터 확보에 힘을 쏟고 있습니다.
‘AI 네오클라우드의 거인(AI Neocloud Giant)’반도체 리서치 및 분석 업체 세미애널리시스(SemiAnalysis)는 2018년 설립된 AI 데이터센터 스타트업 크루소(Crusoe)를 ‘거인’으로 규정했다. GPU(그래픽처리장치) 컴퓨팅(computing) 대여라는 새로운 유형의 클라우드 컴퓨팅 서비스를 제공하는 ‘AI 네오클라우드’ 중에서도 가장 큰 규모를 자랑한다는 이유에서다. 세미애널리시스의 이런 평가는 결코 과대광고(hype)가 아니다. 7년 된 이 스타트업은 올해 1월 21일(현지시각) 도널드 트럼프 미국 대통령이 취임 직후 발표한 5000억달러(약 691조) 규모의 초대형 AI 인프라 구축 사업 ‘스타게이트(Stargate)’ 프로젝트에 오픈AI, 오라클과 함께 핵심 개발사로 참여하며 또한번 업계를 깜짝 놀라게 했다. 8월 21일에는 약 100억달러(약 13조8000억원)에 달하는 기업가치로 10억달러 이상의 신규 자금 조달을 논의 중이라는 소식도 전해졌다. 이는 약 8개월 전 진행한 6억달러 규모 시리즈 D 투자 유치 당시 기업가치(28억달러) 대비 3배 이상 급증한 수치였다. 크루소가 폭발적인 성장을 이룬 비결, 실리콘밸리와 월스트리트의 주목을 받는 배경은 무엇일까? 피터 틸 팔란티어 테크놀로지스 회장이 설립한 파운더스펀드, 엔비디아(NVIDIA), 세계 최대 자산운용사 중 하나인 피델리티, UAE 국부펀드 무바달라(Mubadala) 등 쟁쟁한 투자자들은 왜 크루소에 베팅했을까?
“반도체와 칩(semiconductors and chips)에 대한 관세를 발표할 것.”도널드 트럼프 미국 대통령이 예고해 온 대로 반도체에 대한 관세를 조만간 발표할 계획이라고 밝혔다.트럼프 대통령은 5일(현지시각) CNBC와 진행한 인터뷰에서 품목별 관세 발표 예정 시한에 대해 “다음주 정도(within the next week or so)”라고 언급하며 이같이 말했다. 대상 품목으로는 반도체와 의약품을 지목했다. 품목별 관세는 국가 간 상호관세와 별개로 적용된다. 트럼프 대통령은 지난 4월 세계 각국에 대한 상호관세를 발표하면서 철강, 자동차, 반도체 등을 관세 대상에서 제외한 바 있다. 공급망적으로 매우 중요한 산업인 만큼 별도의 기준을 두기 위해서였다.현재 미국은 자동차와 철강·알루미늄 제품에 각각 25%, 50%의 품목 관세를 책정, 적용 중이다. 한미 무역 협정 타결로 한국 대상 상호관세는 오는 7일부터(현지시각) 15% 세율로 적용되는 가운데, 자동차 품목 관세는 15%로 낮추기로 합의가 됐다. 향후 미국 정부가 지정한 날로부터 자동차 관세는 현재의 25%에서 15%로 10%포인트 낮아진다.