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가파른 성장세를 보이던 전기차(EV)로의 전환이 대중 시장으로의 진입을 앞두고 예상보다 더 늦어질 것이란 전망이다. 원인은 크게 세가지로 압축된다. 첫번째는 연준의 가파른 금리인상으로 소비자 금융 여건이 크게 악화됐다는 점이다. 2023년 4분기 기준 미국의 신차 대출 평균 이자율은 7.48%로 2년전 같은 기간의 4.52%와 비교하면 무려 70%에 가까운 증가세를 기록했다. 미국의 2023년 3분기 평균 차량 판매 가격인 4만 7396달러를 대입하면 소비자 입장에서는 이자만 4천 달러를 넘게 더 지불해야하는 상황이다. 내연기관차보다 평균 20%나 더 비싼 전기차 수요가 악화될 수 밖에 없다. 이는 2023년 전기차 판매 성장률 둔화에서 분명하게 드러난 사실이다. 두번째는 정책변화다. 세계 최대의 전기차 판매 시장인 중국은 전기차 구매자에게 직접 제공한 보조금을 철폐했고 세금 공제 금액도 2026년까지 절반으로 축소할 계획이다. 미국 역시 7500달러에 달하는 공제 혜택을 제시했으나 배터리 시장을 중국이 장악하고 있어 사실상 혜택을 받을 수 있는 차량은 더 줄었다. 전기차를 향한 정부의 정책이 축소되고 소비자 수요도 감소하면서 생산업체들의 의지도 약해지고 있다. 전기차 판매량이 둔화되고 높은 금리와 비용으로 마진이 악화되면서 제조업체들은 생산 계획과 투자를 하향 조정하고 있다. 마지막으로 소비자들의 전기차에 대한 우려가 여전하다는 점이다. 일부 얼리 어답터들이 전기차 시장의 초기 수요를 책임졌지만 여전히 대다수의 소비자들은 전기차의 가격과 배터리 주행거리, 그리고 충전 인프라에 우려를 표시하고 있다. 절대적인 판매량은 증가했지만 판매 증가율은 2022년 75.8%에서 2023년 50.7%로 크게 하락했다.
크리스 정 2024.01.06 03:29 PDT
✔ 핵심이슈:1. 이란은 솔레이마니 사령관 4주기 추모식에 대규모 폭탄테러 사건 발생으로 84명이 사망하고 220명이 부상을 당했다고 발표. 한편 미국은 12개국과 공동으로 이란이 배후에 있는 예멘 후티 반군의 홍해 선박 공격 사태를 비난. 2. 미 연준은 FOMC(연방공개시장위원회) 의사록을 통해 현재 금리가 '최종금리'에 있음을 시사했으나 시장의 섯부른 금리인하 기대와는 동떨어진 매파적인 입장 제시. 3. 글로벌 신용평가사 피치, 중국 자산운용사 신용등급 대거 강등. 피치는 목요일 (4일, 현지시각) 중국 국영자산관리회사 4곳의 발행자 기본등급(IDR)을 하향 조정. 피치는 정부 지원 약화와 부동산 시장 침체로 인해 추가 하향 가능성 시사.✔ 자산시장동향:뉴욕증시는 금리인하에 대한 기대가 도전을 받으며 나스닥이 5일 연속 하락세를 보인 가운데 3대 지수가 약세로 마감. (다우 +0.03%, S&P500 -0.34%, 나스닥 -0.56%)국채금리는 연준의 의사록을 소화하며 소폭 상승. 10년 만기 국채 수익률은 3.95%로 상승했으나 3 거래일 연속 큰 움직임을 보이지 않는 보합세 유지. 달러는 하락 전환. 국제유가는 중동의 지정학적 리스크가 이스라엘을 넘어 확전되는 경향을 보이면서 상승 전환. 크루드유는 배럴당 73달러로 1.09% 상승. 브렌트유는 배럴당 79달러로 0.5% 상승. 금은 달러의 하락 전환에 강세. 구리는 글로벌 경제에 대한 우려로 0.5% 하락.
크리스 정 2024.01.04 14:50 PDT
일론 머스크의 희대의 승부수라 평가되는 '사이버트럭'은 과연 통할 수 있을까? 사이버트럭이 11월 30일(현지시각) 첫 번째 고객에게로의 인도를 앞두고 테슬라를 구할 '게임 체인저'가 될지 혹은 '악몽'이 될지 여부를 두고 시장이 갑론을박에 휩싸였다. 많은 투자자들이 여전히 사이버트럭을 전 세계적으로 나타나고 있는 전기차 수요 둔화에 빠진 테슬라를 구원할 '메시아'적인 제품으로 인식하고 있지만 생각보다 사이버트럭의 문제점은 다양하다.
크리스 정 2023.11.28 19:21 PDT
세계 최대의 헤지펀드로 평가되는 브릿지워터(Bridgewater)의 3분기 투자 스탠스가 13F를 통해 공개됐다. 브릿지워터는 워런 버핏과 함께 월스트리트에서 가장 존경받는 인물 중 한 명으로 평가되는 투자자인 레이 달리오(Ray Dalio)가 설립한 헤지펀드로 시장의 경향과 상관없이 꾸준한 성과를 만들어내는 퓨어알파 (Pure Alpha)와 올웨더(All Weather Fund) 펀드로 유명하다. 브릿지워터의 주력 펀드인 퓨어알파11은 1991년부터 2022년까지 연평균 수익률 11.4%로 시장 지수를 능가하는 수익률을 기록한 바 있다. 특히 레이 달리오는 위기상황에서도 꾸준한 성과를 낼 수 있는 선구안을 지닌 것으로도 유명하다.
크리스 정 2023.11.22 07:18 PDT
가장 성공한 투자자 중 한명으로 버크셔 해서웨이의 대주주이자, 회장 겸 CEO인 워렌 버핏(Warren Buffett)은 1093억 달러(약 140조 9970억 원) 순자산을 보유한 억만장자다. 버핏은 가치 투자 철학을 고수하는 것으로 유명하다. 그는 많은 사랑을 받는 자선 사업가로 빌&멜린다 게이츠 재단을 통해 재산의 99%를 자선 단체에 기부하기로 약속한 상태다. 2012년 타임지(Time) 선정 세계에서 가장 영향력 있는 인물 중 한 명으로 꼽히기도 했다.'오마하의 현인(Oracle of Omaha)'으로도 알려진 이 억만장자는 막대한 부에도 불구하고 개인적으로 검소한 생활을 하는 것으로 유명하다. 2017년에 방영된 HBO 다큐멘터리 '워렌 버핏 되기(Becoming Warren Buffet)'에서는 단순한 삶과 높은 사고방식을 가진 CEO로서의 태도가 잘 담겨있다.그는 세상에서 일어나는 모든 일과 관련된 정보들을 어떻게 따라 잡는지에 대한 질문을 받을 때마다 "나는 읽고 또 읽는다"라고 대답한다. 그는 바쁜 일상에도 불구하고 하루에 5~6시간씩 시간을 내어 독서를 하는 것으로 알려져 있다.버핏이 지금도 책에 대한 끝없는 애정을 가지고 있다는 것은 두말할 필요도 없다. 지난 60년 동안 다양한 회의, 컨퍼런스 및 주주들에게 보낸 편지에서 그가 추천한 책 제목이 이를 증명한다. 지금부터 워렌 버핏이 추천하는 최고의 책 중 여러분의 독서 목록에 추가할만한 몇 가지 필독서를 소개한다.
한연선 2023.11.21 08:30 PDT
인플레이션이 뚜렷이 완화되고 있다는 시그널이 관측되면서 '금리의 정점'에 대한 기대가 더 커지고 있다. 이는 결과적으로 지난 2년 동안 고금리에 대한 두려움으로 무너졌던 자산의 회복을 이끌고 있다. 실제 10월 소비자물가지수 발표 이후 청정 에너지 ETF인 ICLN(iShares Global Clean Energy ETF)는 1년 중 최고의 날을 맞이하며 7%이상 급등했다. 인플레이션의 완화 시그널에 국채금리가 급락하자 그동안 높은 차입금에 대한 부담으로 무너졌던 성장주에 대한 투자심리가 일시적으로 회복했기 때문이다. 일반적으로 금리가 하락하면 미래 기업 가치에 대한 부담이 덜고 이는 성장주 위주의 청정 에너지 기업에는 호재로 인식된다.
크리스 정 2023.11.14 17:18 PDT
제4차 산업혁명이 인공지능과 클라우드, 빅데이터 등의 정보통신 기술에서 벗어나 각 산업으로 확산되고 있다. 정보통신 기술이 각 산업 인프라로 구축되며 생산성이 증가하고 새로운 혁신을 자극하고 있기 때문이다. 그 중 헬스케어 산업에서 나타나는 혁신은 최근 시장에서 가장 뜨거운 화두가 되고 있다. 특히 세계적으로 노령화가 가파르게 진행되고 있는 시점인만큼 헬스케어에 대한 관심은 이제 가장 중요한 이슈로 부상하고 있다는 평이다. 세계보건기구(WHO)에 따르면 2040년에는 전 세계 인구의 약 20%가 65세 이상이 될 것으로 예상되면서 헬스케어 서비스에 대한 수요는 더 증가할 것이란 전망이다. 여기에 인공지능(AI)을 비롯해 디지털 기술과 개인 맞춤형 기술은 헬스케어 산업의 효율성과 질, 그리고 접근성을 더 향상시킬 것이란 분석이다.
크리스 정 2023.11.02 10:24 PDT
연준의 '고금리 장기화' 정책으로 금융환경이 악화되면서 지난 10년간 미국 주식시장의 상승 동력 중 하나로 인식되던 자사주 매입이 급격히 악화되고 있다. 자사주 매입이란 기업이 자기 회사의 주식을 되사는 것으로 이를 통해 유통 주식수를 줄여 주당순이익(EPS)과 자기자본이익률(ROE)의 증가를 꾀하고 주가수익비율(PER)을 감소시키는 효과를 줄 수 있다. 또한 자사주 매입으로 기존 주주의 지분율이 증가하면 주주들에게 사실상 현금을 돌려주는 주주환원 효과도 낼 수 있다.2008년 금융위기 이후 금리가 거의 제로에 가까워지면서 많은 기업들은 자사주 매입을 통해 주가를 끌어올리고 성장의 가속화를 꾀했다. 하지만 인플레이션 고착화 우려로 연준의 금리인상 캠페인이 기준금리를 5.5% 수준으로 끌어올리고 경제마저 불확실성에 직면하면서 기업들의 자사주 매입이 빠르게 둔화하고 있다. BofA에 따르면 S&P500 기업들은 지난해 자사주 매입에 기록적인 9230억 달러를 지출한 이후 올해부터 지출을 빠르게 줄이기 시작했다는 분석이다. BofA는 기업들의 주식 환매가 지난 2분기 동안 전년 동기 대비 26% 급감한 이후 3분기에는 3% 하락할 것이란 전망이다. 자사주 매입 감소세가 둔화되고 있지만 BofA의 전략가들은 이런 기조가 한동안 유지될 것이란 분석이다. 너무 높은 금리에 불확실성마저 겹치면서 기업들이 부채 발행을 줄이고 미온적으로 대응하고 있기 때문이다. 한편 골드만삭스는 올해 주식 환매가 15% 감소한 이후 내년에는 4%로 완만한 회복세를 보일 것으로 내다봤다.
크리스 정 2023.10.24 14:34 PDT
모건 스탠리는 테슬라의 3분기 실적이 예상치를 하회했지만, 여전히 테슬라의 '비중확대' 투자 의견을 유지하고 있다. 테슬라는 높은 금리와 가격 인하로 인해 수익성이 감소하고 있는 상황이지만, 향후에는 사이버 트럭과 AI 등을 통해 성장할 수 있다는 전망이 있다. 모건 스탠리는 테슬라의 주가가 현재 고평가되어 있다고 평가하고 있지만, 장기적으로는 테슬라의 성장 경로가 여전히 매우 강력하다고 보고 있다. 그러나 단기적으로는 경제 불확실성과 수요 침체로 인해 테슬라의 주가가 흔들릴 수 있다는 점을 인지해야 한다. 📈 모건 스탠리는 테슬라의 '비중확대' 투자 의견을 유지한다.📉 단기적으로는 경제 불확실성과 수요 침체로 인해 테슬라의 주가가 흔들릴 수 있다.🚀 장기적으로는 테슬라의 성장 경로가 여전히 강력하다.
크리스 정 2023.10.21 04:38 PDT
"왜 대한민국은 죽어가고 있나? (Why Korea is dying out)"외국의 한 유명 크리에이터가 한국의 저출산 문제를 꼬집으며 내세운 영상의 제목이다. 영상에서 유투버는 세계 최저 수준인 한국의 출산율 0.8%가 이대로 유지될 경우 100년 안에 94%의 젊은 층 인구가 사라질 수 있음을 경고했다. 노인의 나라가 되어 스스로 사라질 수 있는 위험에 처한 것이다. 문제는 노인 인구의 급격한 증가에 따른 연금 고갈이다. 한국은 OECD 기준 노인 빈곤율 1위의 국가다. 50년 내로 한국의 노인 인구는 전체 인구의 절반이 될 것이란 전망을 감안하면 사실상 지금 세대는 앞으로 끊임없이 연금 고갈 문제에 시달릴 것이다. 이제 은퇴계획은 선택이 아닌 필수인 이유다.
크리스 정 2023.10.17 19:43 PDT